簡介：破產會失去一切嗎？
「申請破產是不是會失去所有東西？」這是最多人提出的問題，也是最多人對破產最深的恐懼。
事實上，香港破產法律並不是要求破產人「失去一切」，而是有一套明確的「豁免資產」制度，保護破產人和家庭的基本生活需求。根據香港破產管理署的官方數據，平均而言：
1. 強積金：100%保護（完全豁免）
2. 基本生活用品：$15,000 – $40,000保留（視家庭規模）
3. 物業：視情況處理（有房貸可能保留，無房貸需出售）
4. 銀行存款：部分保留（合理生活開支保留，盈餘充公）
5. 保險：強制退保（現金價值充公還債）
換句話說：破產人失去的是「奢侈品」和「可支配資產」，而非「基本生活必需品」。
本文將詳細拆解：
– 破產令下哪些資產必然被沒收
– 哪些資產受到完全豁免保護
– 物業如何處理（最多人關心的問題）
– 強積金是否真的100%安全
– 聯名物業和聯合資產如何分割
– 日常生活必需品的保留標準
– 資產評估和變現的完整程序
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第一部分：破產資產豁免的法律框架
法律依據
香港破產資產豁免制度基於《破產條例》第75和76條，其核心原則是：「破產人必須將非豁免資產轉讓給受託人，但保留足夠應付本身及家庭合理需要的資產。」這意味著豁免資產不是「施捨」，而是法律明確規定的權利。
豁免資產的三大類別：
1. 完全豁免（100%受保護）：如強積金、基本生活用品、工作工具。
2. 部分豁免（按個案評估）：如銀行存款（超出合理開支部分）、物業（視特殊情況）。
3. 無豁免（全部沒收）：如奢侈品、投資資產、第二套物業。
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第二部分：完全豁免的資產
豁免資產一：強制性公積金（MPF） 100%保護
強積金是破產法下唯一完全不被凍結的資產。
為什麼強積金受保護？
根據《強制性公積金條例》第4(1)條，強積金基本上不能被司法扣押，即使破產也不例外。政府的政策是保護員工的退休儲蓄。
強積金的具體豁免內容：
– 個人賬戶完全安全（無論金額多少都不被凍結）
– 雇主供款部分受保護
– 自願性供款受保護
– 投資收益受保護（基金升值不被扣除）
破產期間能否繼續供款？
可以。破產人應繼續支付員工供款（通常由薪金自動扣除），雇主也應繼續支付雇主供款。受託人不會因此增加月供。
何時可以提取強積金？
符合以下條件時可提取：年滿65歲、離開香港並定居海外、患有指定重症疾病。破產解除後，可視同其他資產處理。
重點：在破產期間無法提取強積金用於還債。
實例：李先生破產時強積金賬戶有$800,000，完全不受破產影響。4年後強積金增至$950,000，仍然完全屬於李先生。
豁免資產二：基本生活用品（按需豁免）
破產人可保留維持基本生活所需的物品。豁免範圍由受託人根據「合理性」和「必需性」判斷。
常見的豁免生活用品（估值參考）：
– 床上用品和被褥：$2,000 – $5,000（每位家庭成員一套）
– 基本傢俱：$10,000 – $20,000（餐桌、椅子、衣櫃，不含名貴傢俱）
– 廚具和餐具：$1,000 – $3,000
– 衣服和鞋：$3,000 – $8,000（基本日常衣著，非名牌）
– 眼鏡和假牙：$1,000 – $2,000（醫療必需品）
– 手機：$2,000 – $4,000（基本款手機）
– 書籍和教科書：$2,000 – $5,000（兒童教育和成人學習）
必然沒收的物品：
– 名貴傢俱（紅木、設計師傢俱）：視為奢侈品
– 名牌衣服和手提包（如LV、Gucci等）
– 珠寶和名表（除婚戒外，大多數沒收）
– 古董和藝術品
「合理性」判斷因素：
– 家庭人口數量
– 破產人職業需求
– 家庭教育需求
– 本地生活成本
真實案例：
案例一：李女士（家庭主婦，兩個小孩）。要求保留雙人床、單人床、餐桌、電視、洗衣機、冰箱、廚具、兒童教科書，總估值$28,000。受託人決定全部豁免。
案例二：王先生（單身）。要求保留高級紅木傢俱、名牌沙發、LV手提包、20部手機，總估值$150,000。受託人決定大部分沒收。
豁免資產三：工作工具（職業相關）
破產人可保留進行日常職業所必需的工具和設備。
常見工作工具豁免列表：
– 木工/工人：鑿子、鋸、鑽機、梯子（$5,000 – $10,000）
– 司機：私人汽車（某些情況）、GPS設備（汽車約$50,000）
– 音樂家：樂器（$10,000 – $50,000）
– 理髮師：剪刀、吹風機、燙髮機（$2,000 – $5,000）
– 攝影師：相機、鏡頭、三腳架（$10,000 – $30,000）
– 醫生/護士：聽診器、基本醫療工具（$2,000 – $5,000）
– 律師/會計師：電腦、打印機、辦公家具（$5,000 – $10,000）
豁免關鍵條件：必須是直接工作所需、價值合理，且有實際收入證明支持。
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第三部分：必然被沒收的資產
沒收資產一：不動產（物業）
物業是破產資產中最複雜的部分。
住宅物業處理原則：
1. 有房貸（抵押貸款）：通常可保留。因為銀行是首要抵押權人，破產人需繼續支付房貸月供（列入合理生活開支）。
實例：陳先生物業價值$2,000,000，房貸欠$1,800,000。破產後繼續供樓，物業保留。
2. 無房貸（已清）：通常會被出售以償還債權人。破產人需遷離，租金支出可列入合理開支。
3. 部分已清、部分有貸：受託人評估淨值，若淨值超過豁免限額（通常為$500,000 – $1,000,000），可能需要出售。
投資物業與商業物業：幾乎全部沒收，視為投資或生意資產。
聯名物業處理：
若物業由破產人和配偶聯名擁有，破產人的份額（如50%）會被凍結和接管，配偶的份額保持不變。受託人可能要求配偶買回破產人的份額，或強制出售整個物業後按比例分配資金。
沒收資產二：銀行存款和現金
銀行賬戶在破產令頒布時立即被凍結。
流程：
1. 破產令頒布當日：賬戶凍結。
2. 24-48小時內：銀行將存款轉至受託人賬戶。
3. 存款分配：公式為「銀行存款 – 生活開支部分（返還破產人） = 可支配部分（充公）」。
實例：李先生有存款$150,000，認可生活開支為每月$8,000，保留3個月共$24,000，其餘$126,000充公。
聯名賬戶：銀行會提供出資比例，只凍結破產人的份額。
沒收資產三：股票和投資
所有金融投資（股票、基金、債券、加密貨幣）幾乎全部被沒收變現。
沒收資產四：汽車（機動車）
汽車通常被沒收拍賣，除非是職業司機工作必需、需接送殘疾家人或居住地交通極度不便。若有車貸且未清，處理方式與物業房貸相似。
沒收資產五：保險保單
1. 有現金價值的保單（人壽、儲蓄、分紅）：會被強制退保，現金價值充公。
2. 無現金價值的保單（定期壽險、醫療險）：通常不被沒收，但破產人需自行承擔保費。
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第四部分：資產保留的評估標準
受託人參考原則：
1. 「合理性」測試：是否為維持體面和誠實生活所必需。
2. 「必需性」測試：若無此資產，基本生活是否受影響。
3. 「比例性」測試：資產價值是否與經濟狀況相符。
家庭規模豁免額參考（基本生活用品 / 3個月存款）：
– 單身：$8,000-$15,000 / $15,000-$25,000
– 已婚無子女：$15,000-$25,000 / $25,000-$40,000
– 一名子女：$20,000-$35,000 / $30,000-$50,000
– 兩名子女：$25,000-$45,000 / $40,000-$60,000
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第五部分：資產查冊和變現程序
1. 資產申報：破產人必須提交完整的資產負債申報表。隱瞞資產最高可監禁10年，破產期可延長至8年。
2. 資產查冊：受託人會向土地註冊處、運輸署、銀行、稅務局及保險公司進行全面調查。
3. 資產評估：聘請測量師、估值師或拍賣行進行評估。
4. 資產分類：分為豁免資產、可變現資產及需訴訟資產。
5. 資產變現：通過拍賣、地產代理或直接平倉等方式出售。
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第六部分：常見問題 FAQ
Q1：破產前轉移資產給親戚可以嗎？
A：不可以。這屬於「欺詐性轉移資產」，受託人可追回資產，且破產人可能面臨刑事起訴。
Q2：如何爭取保留物業？
A：可提供物業為主要住所、需照顧年邁父母或小孩、淨值不足等理由向受託人申請。
Q3：現金可以保留多少？
A：通常可保留足夠3個月的合理生活開支作為應急金。
Q4：聯名資產如何保護配偶？
A：配偶應提供出資證明，明確自己的份額，必要時尋求法律協助。
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第七部分：破產期間的資產禁止購買
可以購買：基本衣食用品、醫療用品、教科書、日常交通。
禁止或受限：名牌奢侈品、高檔餐廳、自費度假、汽車（除非批准）、房產投資。
交通限制：一般不建議乘坐的士，除非醫療緊急、工作需要或攜帶重物。
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第八部分：實際案例分析
案例一：中產家庭（黎先生，已婚，兩子）
– 物業（有貸）：保留。
– 汽車（無貸）：沒收。
– 存款：保留$25,000生活金，其餘充公。
– 股票/保險現金價值：全部沒收。
– 個人物品：基本用品保留。
案例二：自僱人士（陳女士，室內設計師）
– 物業（無貸）：出售變現。
– 工作工具（電腦、軟件）：保留。
– 存款/投資/名牌：大部分沒收。
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結論：破產不代表失去一切
核心要點：
1. 強積金100%安全。
2. 基本生活（食、住、衣、行）有合理豁免。
3. 主要住宅在有房貸情況下可能保留。
4. 奢侈品與投資必然沒收。
破產是通過資產重組和清償，給予破產人重新開始的機會。在申請前，建議諮詢專業意見以了解個人資產的具體處理方式。
最後更新：2026年1月27日
本文由IVA Accounting破產資產管理專家團隊編製。
免責聲明：本文信息基於香港現行法律，具體個案因人而異，不構成法律或財務建議。